〈金融控股公司法〉於今年7月公布，11月1日開始接受申請遞件。開放首日即有九家於上午完成登記，接著陸續又有許多金融集團跟進，顯示成立金融控股公司已蔚為時潮，在未來數年內，國內金融版圖將再大幅改變。

金融控股公司之設立，是我國金融體系改革上的一大變革。以往，金融機構依其功能，單獨設立，不論銀行業、證券業、保險業，均分別以獨立的公司型態存在。在新的金融控股公司架構下，子公司得經營多項金融相關事業，依法規定，可包括銀行業、票券金融業、信用業、保險業、證券業、期貨業、創業投資事業、經主管機關核准投資之外國金融機構等等。


金控公司蔚為時潮

這種公司在國外行之有年，美國即是如此。觀乎世界潮流，大致可把金融機構型態分為三種，除了以往各金融機構分別以獨立公司經營型態，與金融控股公司型態外，尚有綜合性銀行型態。以歐盟國家言，多為綜合型銀行型態，即在銀行之架構下，容許各部門分別經營商業授信、保險、證券、創投等種種業務。此種綜合性銀行，在金融服務方面，業務更是靈活，範圍更是寬廣。目前我國尚未容許綜合性銀行設立。

我國加入WTO已獲通過，預定明年元月份便開始成為正式會員，屆時對國外金融機構便不得再有設限藩籬。國外金融機構早已意圖搶攻國內市場，我國金融機構若不及時轉型，以合乎國際慣例的金融體質備戰，開放後，恐難與國際匹敵。因此，國內金融機構無不動作頻頻，或是策略聯盟，或是合併，深恐太晚起步便會瞠乎其後。這種危機意識，確可加速金融機構儘速轉型。但是成立了金融控股公司，並不代表競爭力必然提升，更不代表我國金融機構體質已經改善，競爭力的表現在於切合市場需求。

金融跨業經營最重要的風險控管考量是防火牆。防火牆不宜過低而失去保障功能，亦不宜過高而失去資金運用效率之彈性。例如：〈金融控股公司法〉中要求各子公司的財務要綜合列帳、併編財務，意在避免各金融事業體共用同一筆資金充作資本金。此外，也規定各子公司間若涉及資金交叉調度，需注意風險防範，不得損及客戶權益。諸如此類的規定雖已訂在法規中，重要的是：執行時是否能確實遵守規範。


防火牆需確實建立

根據過去經驗，台灣金融弊端頻傳，金融機構資金被掏空情事時有所聞。因此，成立了大型的金融控股公司集團，一旦發生弊端，該如何善後？目前政府藉助金融重建基金來協助基層金融轉型或併入銀行。未來，倘若金融控股公司有了弊端，難道要靠一個又一個金融重建基金的挹注來填補漏洞？

以往，基層金融機構謠傳不斷，票券金融公司授信不實，若干銀行違規逾放。這些紀錄，無論是否披露，相信政府已掌握了相關資訊。因此，政府審核申請者資格時，須詳加檢視相關機構之體質與績效，負責人之信譽，切勿草率核發執照。不宜再蹈1990年以來核發民營銀行執照的覆轍。