投資人為獲取股票價差，買賣未上市或未上櫃股票，致受損或產生糾紛的例子很多。為降低或避免這類事件，有必要先認識未上市（櫃）股票的風險。


未上市（櫃）股票風險多

1.這類公司的資訊沒有完全公開，不知道是否經營不善或有財務危機。
2.價格並未透明化，股價是高或低，沒有個準。
3.未上市（櫃）股票多數沒有股務代理機構，股票也不送集中保管機構，有可能買到假股票而不自知。
4.未上市（櫃）股票不在公開市場買賣，流通性較差，要出手轉讓時，有變現不易的困難。
5.盤商若違約交割，可能無法獲得賠償，因而造成糾紛。
6.若無股務代理機構，未能確認過戶手續是否完成，可能損害投資人權益。


未上市（櫃）股票買賣準則

1.勤作功課：投資人應確實了解想要投資的公司之財務、業務資訊，較能掌握公司的經營與財務狀況。證券暨期貨基金會有公開發行未上市（櫃）公司的財務資訊，可供投資人查詢，網址http://www.sfi.org.tw。

2.簽訂買賣契約：為維護自己權益，投資人在買賣未上市（櫃）公司股票時，應要求簽訂買賣契約，若將來有交易糾紛等情事，可做為求償之依據。

3.注意交割風險並確認過戶：投資人於買賣未上市（櫃）公司股票時，應留意是否可能發生交割風險，並確認公司之股務部門或券商之股務代理機構，是否將股票過戶於自己之帳戶。


盤商比通路商可靠

以仲介交易為目的的盤商，其交易標的大多為未上市（櫃）公司承銷商輔導上市（櫃）公司股票，通常採經紀方式交易，也有資金雄厚者兼任自營商，以扮演雙方仲介角色賺取仲介費。

至於通路商其交易標的多數為未公開發行公司股票。而交易方式多採自營交易，並有可能操縱股價。通常只賣出股票，但不買回。其促銷方式是以大批行銷人員採直銷方式促銷。其宣傳可能並不真實，投資人須小心求證。