投資基金理財輕鬆

台灣的投資人較歐美地區喜歡自己做投資決定，因此，也要花費較多的時間觀察和研究投資標的變動，以及與其他標的、產業、三率(利率、匯率、貨幣供給增加率)等的相互影響。和一般單一股票（或其他投資標的）不同，共同基金是由投信公司依照基金管理辦法發行，可包括多種的標的，有專業的基金公司操作管理，流動性高、手續簡便，具有合法節稅的好處。而最重要的是，基金公司擁有專業的研究分析人才和快速完整的資訊來源，以整體的力量創造業績，個別投資人可以節省時間，不必做功課，只需依自己的目的和規劃選擇適合自己的基金即可。


績效評比及其限制

在投資人選擇基金時，如果有一個公正、公平的基金績效評鑑制度，有利於投資人取得正確資訊，做成投資決定。為達到這個目的，投信投顧公會從1996年第二季開始，委託台大財務金融系邱顯比與李存修兩位教授，定期就國內各投信公司發行的基金，評比其績效，每月公布，已獲業界和投資人認同。一般而言，中長期績效較能反映基金經理人的能力，而短期績效則反映基金經理人的基本理念、操作型態是否和最近的市場走勢一致。

投資人必須瞭解的是，共同基金過去的表現，並不代表未來一定也會繼續維持。實證研究顯示，過去績效好的基金，未來維持績效好的比率，只較過去績效差的基金稍高，所以評比結果可做為重要、但不是唯一的參考資料。

同時，投資人也要謹慎判斷基金公司的廣告用詞，例如「過去一個月（或一年）績效冠軍」等引用特定期間的評估報告，可能誤導投資人，因為過去的績效並不是未來獲利的保證。投資人應配合自己的理財計畫，比較各種評比期間的績效，比較不同基金間的風險，考量市場景氣，選擇正確的投資時點，才能獲取利潤。當然，每年由台北金融研究基金會主辦的「金鑽獎」入圍和得獎資料，也可以供做參考。


評比資料在那裡?

投資人如果要取得國內基金評比資料，瞭解各基金在不同期間的排名、報酬率等資料，可諮詢中華民國證券投資信託暨投資顧問商業同業公會（投信投顧公會）網站http://www.sitca.org.tw，或台大財務金融系(所)網站http://www.fin.ntu.edu.tw，搜尋基金評比資料，做為投資的重要參考。